数据显示，太平基金旗下可统计2022年业绩的基金有25只，其中13只产品回报跑输业绩比较基准收益率，占比为52%

《投资时报》研究员 齐文健

【资料图】

A股市场在经历多番调整后，公募基金业绩表现较为惨烈，行业中不乏旗下超半数产品净值不敌业绩比较基准收益率的基金公司，太平基金亦在其中。

Wind数据显示，太平基金旗下有25只基金可统计2022年业绩，其中太平灵活配置、太平改革红利精选等13只收益跑输业绩比较基准收益率，占比为52%。

与此同时，太平基金的新基金发行也遭遇募集期调整。2022年12月29日，该公司发布了旗下太平消费升级一年持有延长募集期的公告。公告显示，该基金自2022年11月28日开始募集，原定募集截止日为2022年12月30日。为更好地满足广大投资者的投资需求，经与基金托管人协商一致，基金管理人决定将该基金的募集日期延长至2023年1月20日。

就业绩表现、基金延长募集期等问题，《投资时报》向太平基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

两绩差基金仍获机构欢心

《投资时报》研究员根据Wind数据统计，太平基金旗下有25只基金可统计2022年净值增长率，有13只收益不如业绩比较基准收益率。其中，太平灵活配置在该公司旗下25只基金的2022年回报与业绩比较基准收益率差值最大，达到-40.07%。

不仅2022年业绩表现欠佳，2018年至2021年，太平灵活配置的回报也不甚理想，收益率分别为-17.71%、18.12%、45.62%、-14.21%，同期灵活配置型基金平均收益率分别为-12.77%、29.73%、39.8%、10.26%。

若拉长统计时间维度，太平灵活配置成立近8年以来收益亦告负。截至1月10日，该基金总回报为-40%，同期业绩比较基准收益率为32.07%。

尽管太平灵活配置业绩表现不佳，不过太平基金股东却表现出较大的“兴趣”。在2022年三季末，该公司股东持有该基金份额的19.76亿份，占基金总份额比例的99.3132%。

太平基金股东对太平灵活配置的“喜爱”并未直接体现在2022年一季报。彼时，该公司股东持有该基金的份额为0。但是，在一季报中也披露了单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，有机构投资者在2022年1月1日至2022年3月31日拥有19.76亿份太平灵活配置的份额，份额占比为99.3416%。

《投资时报》研究员注意到，基金经理林开盛除了管理太平灵活配置外，还是太平行业优选A的掌舵人。太平行业优选A2022年业绩并不喜人，净值增长率为-40.42%，同类排名为722/725。

经观察发现，在2022年前三个季度，太平行业优选A的前十大重仓股持股市值占基金净值比例曾陡然升高。基金季报显示，2022年一季度该基金前十大重仓股持股比例合计为56.57%，而在2022年二季度这一数值升至72.09%，2022年三季度微升到73.04%。

另外，太平行业优选A前十大重仓股 “青睐”的行业标的并未能准确踩中行情。2022年前三个季度，该基金前十大重仓股中电子、电力设备个股数量合计均占6个及以上席位。不过，Wind数据显示，电子、电力设备行业2022年跌幅分别为-36.54%、-25.43%，在申万一级31个行业跌幅榜中分别位居第一名、第五名。

值得关注的是，太平行业优选同样被机构投资者“相中”。2022年一季度，该基金A类份额、C类份额合计被一位机构投资者持有1亿份，持有份额占基金总份额比例为88.3855%。

在2022年三季度，还是机构投资者持有该基金1亿份的份额，占基金总份额比例的87.6253%。

发展中面临诸多“难题”

成立近10年，太平基金旗下超半数基金未能交出合格“成绩单”的同时，该公司亦面临权益、固收“成长”不平衡，高管频繁变动等问题。

Wind数据显示，太平基金在2016年末规模首次突破百亿元，此后的三年多时间，该公司规模一直徘徊在200亿元之下，直至2020年二季度，该公司跻身200亿元行列。之后，该公司依靠债券型基金规模迅速增加，2021年末该公司规模达到暂时的巅峰570.61亿元。

截至2022年三季度末，太平洋基金管理规模为514.76亿元，较2021年末规模缩水55.86亿元，在150家基金公司中的排名也下滑三个座次至第76名。

作为“保险系”公募基金公司，太平基金产品发展呈不均衡状态。该公司旗下的权益类基金、固收类基金在2022年三季度末的规模分别为55.16亿元、459.6亿元，占比分别为11%、89%。

虽然发行新产品是提振权益类基金规模的途径之一，不过太平基金似乎并未取得显著效果。2022年，该公司成立了5只新产品，其中仅有一只权益类基金——太平中证1000，该基金成立于2022年4月29日，首募规模为2.08亿元。

在成立后，该基金的管理规模走低，截至2022年三季度末，该基金管理规模为0.39亿元。

《投资时报》研究员注意到，去年12月29日，太平基金发布公告称，为更好地满足广大投资者的投资需求，根据相关规定，经与基金托管人协商一致，基金管理人决定将太平消费升级一年持有的募集日期从2022年12月30日延长至2023年1月20日。这已是该基金第二次延长募集期，该基金曾在2022年12月8日发布过延长募集期公告。

资料显示，太平消费升级一年持有的拟任基金经理是常璐，他在管产品有3只，分别是太平智行三年定开、太平智选一年定开、太平灵活配置，不仅太平灵活配置2022年业绩较差，太平智行三年定开、太平智选一年定开的回报亦如此，分别为-24.5%、-28.55%，同类排名在后1/2。

除了规模上有着某些不如意，最近五年，太平基金董事长、总经理、副总经理、督察长、首席信息官职位均发生更迭。在此期间，该公司总经理先后经历了宋小龙、邱宏斌、尤象都，现任总经理是范宇；董事长则有汤海涛、范宇两位，现任董事长是焦艳军。

太平基金旗下13只产品2022年回报跑输业绩比较基准收益率

数据来源：Wind